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CFi.CN讯：数据显示，本周CCI5500动力煤价格达947元/吨，周涨67元；京唐港主焦煤涨至2750元/吨，周涨80元。9月焦煤长协价单月上调260-350元，陕蒙产地动力煤局部涨幅超百元。电厂日耗虽小幅回落，但主产区安监严格、复产缓慢，叠加发运倒挂和港口库存低位，供应持续偏紧。

近期机构研报指出，‘十五五’政策加速淘汰落后产能，安全监管常态化压制供给弹性。基本面来看，国内7月供给收缩扩大，进口煤受蒙煤通关扰动与澳煤成本抬升影响增量有限，而铁水产量环比回升、焦企利润修复带动刚需补库，支撑焦煤价格高位运行。

研报认为，尽管迎峰度夏结束，但工业用电及非电用煤需求有望接续，供需维持紧平衡。煤价中枢上移趋势明确，龙头公司量价齐稳，价格弹性标的业绩改善确定性高，板块估值修复空间打开。